股票的贝塔值

June 20, 2022

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宏观因子主要描述了股票对一些宏观变量的敏感性。

最常见的宏观因子是贝塔值，它反映的是股票对股票指数的敏感性。一只股票的贝塔值，你可以简单理解成该股票涨跌幅相对于股票指数涨跌幅的倍数。比如说，一只股票对股指的贝塔值是 1.2，那就意味着当指数上涨 1% 的时候，这只股票平均要上涨 1.2%；如果股指下跌 2%，那这只股票平均下跌 2.4%。